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ICAP发布2011至2012业绩报告 收入下降3% 利润上涨1%

2012/05/18 16:55 · Forex Magnates

截止2012年3月31日初期报告

经营情况回顾

截止2012年3月31日,集团报告收入16.81亿英镑,比去年下降3%。欧元区的不确定性和市场流动性缺乏的约束,导致传统人工语音经纪收入的下降,我们的电子业务业绩也有小幅下降。与之相反,交易后风险和信息业务强劲增长。

该集团报告营业利润3.72亿英镑,比去年下降1%。截止到2012年3月31日,该集团的营业利润率与去年相同,仍为22%。

税前利润3.54亿英镑,比去年上涨1%。由于商誉及其他无形资产减值9200万英镑,法定税前利润下降1600万英镑,达到2.17亿英镑。

2011年至2012年,我们离我们的目标更近了,一部分原因是我们语音业务的下降,语音业务、电子业务、交易后风险和信息业务的营业利润趋于均衡,利润比重分别为41%、34%、25%。

并购、清理费用和非常规项目前的持续经营

2011年至2012年的主要进展

新的金融期货和期权团队

我们建立了一支全球金融期货和期权团队,雇用了31名人员,分布在伦敦、纽约、芝加哥和悉尼,大幅度提高了我们经纪业务的执行能力。该业务具有良好的结构性增长前景,我们对目前的进展感到满意。

投资iSwap的客户

ICAP有与客户做朋友的历史。在11月,四家全球最大的掉期交易商(巴克莱资本、美林银行、德意志银行和摩根大通) 商定联合投资i-Swap欧洲有限公司,该公司经营我们的电子利率掉期交易平台。随着掉期交易变得原来越电子化,我们相信投资将极大地促进平台的成长。

商品期货的并购

在我们的语音业务上,我们进行了一些虽然较小,但非常重要的并购,从而补充现有业务,比如新加坡的Island Shipbrokers、欧洲biofuels 领先的经纪商Sun Commodities。由于Island Shipbrokers的并购,这使CTI Shipbrokers(印度)成为一个子公司,而不是一个合作伙伴,集团进一步取得了该公司的利润。

针对利率期权和股票衍生品交易的新电子交易平台

当我们的客户为适应新的监管环境做准备时,我们已经引入了基于屏幕的交易平台,主要用于利率期权交易(DerivX)和股票衍生品交易(iLinked),该平台由我们已有的语音业务作为支持。

技术投资

2012年4月,ICAP完成了对BrokerTec的升级,BrokerTec是全球领先的固定收益电子经纪平台,此次升级大幅提升了该平台的性能。客户已经感受到了此次升级带来的益处。

能源市场的投资

我们继续投资于能源市场,对于我们认为有巨大潜力的资产种类,我们也对其进行投资。例如,当中国向货币兑换自由化的方向发展时,离岸人民币业务对国际交易和投将越来越重要。ICAP在离岸人民币交易语音和电子经纪的投资使我们在快速发展的市场上获得了重要的市场份额。

在日本的投资

在日本,我们将我们的日本政府债券业务出售给了Central Totan证券公司,并同时买入了合并后业务的20%的股权。同时,集团还增持了Totan ICAP有限公司的股份,Totan ICAP有限公司是领先的衍生品交易经纪商。

交易后风险业务的拓展

除了建立基础设施支持现有业务,我们在新资产种类上提供更多服务,例如Traiana的综合外汇交易清算解决方案。我们还增加与清算业务关联的补充服务,从而减少客户和系统风险。

改变竞争环境

与竞争者相比,ICAP作为行业领先者,继续从更大范围和更多种类的业务中盈利,但是我们经营业务的竞争格局正在改变。监管机构继续酝酿一个雄心勃勃的改革方案。在美国。多德弗兰克法案将对我们美国语音业务的收入造成轻微影响,该法案预计将在2012年进一步完善。

欧洲和美国的监管改革有可能使价值模型的开发和执行朝着纯电子或电子辅助语音平台方向发展。这将使客户能够下达电子订单,并且可以直接或通过语音经纪商执行交易。这些改革将改变场外交易的形势。监管和新资本需求也促使银行杠杆化的消除,并从关注远期的、结构化的和资本密集型的产品,转变为关注适于电子交易的高流动性、高流通性、标准化产品。

我们坚信这些变化为ICAP提供了难得的机遇。我们有适应新环境的规模性和灵活性。我们已在开发技术和平台方面进行投资,平台将满足客户对新的透明度、交易和交易后的要求。一旦监管机构明确监管规则,我们将准备在美国推出掉期执行功能服务。

成本控制

面对市场行情,我们对我们的业务资源进行了重新整合,金融期货和商品期货业务的投资和雇员同时增长,我们对盈利能力低的业务进行了裁员,从而确保我们能够满足客户需求。在现有成本的基础上,我们减少了2000万英镑的经常成本。我们将继续审视我们的成本结构,并将提高运营效率,从而确保集团的成长性和盈利性。

管理变动

ICAP当年高级管理团队的一些变动

10月,德意志银行的马克.普莱斯于加入集团,成为首席运营官,他具有大量的金融市场运作和风险管理经验。我们曾承诺维护已经建立,有效控制和风险管理的环境,马克.普莱斯的任命是我们恪守承诺的表现。9月份,ICAP 的前首席运营官Mark Yallop离职,他在ICAP工作了六年,有过辉煌的历史。Mark Yallop对我们业务的战略开发做出过杰出贡献,我们祝他今后一切顺利。

2012年2月,亚太地区首席执行官休.加拉格尔加入我们的全球执行管理集团。在亚太地区,他对我们的语音业务有至关重要的作用,作为区域专家,他的加入将为高级管理团队带来极富价值的观点。

2012年3月,通过聘请Gil Mandelzis作为EBS的首席执行官,我们加强了EBS的管理。他将继续关注Traiana,我们为Traiana聘请了新的首席执行官。作为GEMG的一员,Gil带来了大量的外汇交易经验和见解,这对想要在竞争激烈的市场上继续发展的EBS非常重要。

股息

根据资产负债表的良好表现,以及我们有效的利润现金兑换,董事会最终将ICAP的股息确定为每股16便士,2012年6月29日股息登记,2012年7月20日支付给持股人。全年股息为每股22便士,每股增加2.05便士。

前景

上季度,我们在部分市场的上风险偏好上有所转变。虽然4月市场交易活跃,但5月初持续的欧元危机和监管不确定性使交易量锐减。一些针对这些重要问题的解决方案将帮助市场恢复信心。去年,我们削减成本,并进行结构性改革,我们期望通过改革进一步大幅降低费用,到2014年3月,每年至少减少费用5000万英镑。

(编译:我本豪情, 审校:elin)







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