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新加坡金融管理局降低外汇杠杆

2012/07/23 11:28 · Forex Magnates

发达经济体中的监管机构一直在应对众多场外交易(OTC)产品的有关风险。新加坡作为东南亚的领先经济体,已经成为从事保证金外汇(及差价合约)杠杆相关业务的最新市场。监管机构最新提议可能把杠杆降低2%至5%。

新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)一直在关注零售投资者进行场外产品交易时所面临的困难,高额损失以及缺乏相关知识是投资者提出的主要关注点。新加坡是一个发达的经济体,与香港并行竞争亚洲的金融中心。新加坡拥有完善和严格的监管环境,这个小岛是亚洲最具流动性的金融市场发源地之一。

新加坡投资者的投资产品范围一直很广泛,包括现金股票、期货,而且从2005年开始又有差价合约的投资。对提供包括股票、期货和外汇在内,作为主要差价合约交易的经纪商,新加坡金融管理局(MAS)对其实行监管。

在新加坡金融管理局的监管下,英国经纪商首先建立了他们在亚洲的总部,包括诸如IG、 CITY、CMC、GFT和盛宝银行(Saxo Bank)。Phillip Capital是新加坡主要的市场参与者。

场外交易产品受商品交易法(Commodity Trading Act)的监管,新提议旨在给予证券期货法(Securities and Futures Act)更多力度。此外,新加坡金融管理局提议扩大证券期货法(SFA)对商品、信贷、股票、外汇和利率这些资产类别场外衍生品交易的监管范围。

目前,新加坡元兑美元以1.26进行交易。

新规则旨在对以下方面带来益处:

  • 针对衍生品交易者,加强信贷风险管理,针对零售投资者,降低过度杠杆的风险。
  • 确保与零售投资者交易的衍生品交易商资本充足,能够按照监管机构的要求持续经营,在破产的情况下,帮助其合理、有序的终结业务。
  • 在衍生品交易商破产的情况下,加强对零售投资者资金和资产的保护和赔偿。
  • 加强风险披露,更好地揭示未上市保证金衍生品交易相关的风险和影响,从而帮助零售投资者在这些产品的适用性上做出明智的决策。

 

新加坡是全球第五大外汇中心,其日均交易量在500亿美元左右。新加坡是专业投资者的发源地,因此在全国范围内涌入了大量的培训学校。在为经纪商招募客户方面,培训供应商一直处在引领地位,不仅有来自新加坡的客户,还有马来西亚和印度尼西亚的客户。

杠杆的变化较大程度地影响了美国和日本的客户数量,新加坡的潜在变化对其亚洲金融中心的地位具有重大影响,特别是中国和印度的公司为管理货币风险寻找替代交易场所的情况下。

汇亨团队撰写了一篇关于新加坡外汇情况的详细报告,可以在2012年第一季度的季报中获得。

(编译:我本豪情    审校:elin)

 







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