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Alpari因取消非法交易者遭罚20万美元

2012/07/30 17:56 · Forex Magnates

了解这个事件的理解后,您就会不由自主的想弄清楚美国期货协会都干了些什么。简单的说,美国期货协会正在做自己想做的事情,仅以适合自己的方式解释规则,主要是尽其所能阻碍自己的成员,即外汇经纪商们。

如果有任何情况,美国期货协会与美国商品期货交易委员会(或我们把它们称之为“先处理后交代的监管机构”)共同承担美国外汇行业下降的责任。美国的经纪商可以有并应该有责任成为世界上最大的经纪商,把世界各地的客户吸引到美国来而不是吓唬他们离开。这些都是目前的情况。不仅如此,另外美国期货协会与美国商品期货交易委员会对预防那些受它们监管的经纪商的欺诈失败了一次又一次(如MF Global和PFG),证明他们没有做好本职工作的能力。

美国政府需要做很多工作为美国带回更多的生意和金钱,它需要解散这两个失败的当局机构,而不是让它们继续运营下去。

遇到与FXDD相似的情况时,美国期货协会同意判决Alpari公司取消其外汇期权平台上完成的交易(由FX Bridge提供),因为该平台出现故障,并允许客户进行他们本没有的交易。

事实上,美国期货协会接受了平台的故障,但仍然要求Alpari支付罚款,并退还客户的资金!!由此看来这并不在客户做了什么-他们总是与美国期货协会一道,并确保无效公平。

显而易见,此情况与FXDD相似。美国期货协会花了无数个小时检验一笔笔的交易,但在两年半的时间里却仍不能核实PFG的声明。

然而,Alpari确实不得不确保更新其文件,并清楚地说明其交易条件,否则,它们就能轻而易举地反驳美国期货协会的指控。

事件的详细情况如下:

2011年10月20日,Alpari通过Fortress 报道了“市场事件”,指出了公司外汇期权交易平台上发生的一个故障。具体说来,Alpari表示由于系统故障,允许5名客户在2011年10月20日以前的24小时内立下新的期权订单,而Alpari作为交易对方执行了这些订单。但是,Alpari并没有向美国期货协会提供公司是否调整了任何客户账户的信息,也没有将故障通知给美国期货协会。

几天后,Alpari公司的一个客户向美国期货协会提出指控,控告Alpari取消了他外汇账户中的交易,因为公司声称他的期权交易是由于交易平台的技术问题引起的“错误报价”造成的。美国期货协会的仲裁部门根据美国期货协会的合规部门声明的本质进行了参考,随后美国期货协会暂停Alpari的审计工作。

仲裁声明促使美国期货协会的合规员对Alpari的系统故障主动进行正式调查。除了查看Alpari’通过Fortress报道的信息以外,美国期货协会的员工还要求Alpari提供进一步信息,并采访了Skowronski和Granholm。Skowronski声称公司的政策阻止期权客户在每个月第三周周四的前24小时内进行期权交易,因为公司流动资金的提供者对Alpari强加了类似的交易限制。Skowronski还指出公司的期权平台供应商- FX Bridge-无意让系统允许这5名外汇期权客户在2011年10月20日前的星期三,即10月19日10月份期权交易截止日期,禁止交易的24小时候内进行了交易。最终,这5名客户在所谓的禁止时间段内进行了总共将近26,000份合同的交易,产生了几乎230,000美元的盈利。提出仲裁的客户进行了25,000份合同的交易,产生了超过220,000美元的盈利。(一个客户在24小时内交易了25,000次,这对美国期货协会来说难道真的符合逻辑吗?这难道不是一起平台故障事故?显然,就是这样的。-MG)

美国期货协会的调查显示,此次交易平台故障并不是一个孤立的事件,相反,它存在了几个月以后Alpari仍未察觉。具体来说,在2011年5月至9月期间,一小部分Alpari的客户在截止日期前的24小时内进行了将近500份外汇期权合同的交易,5个月的时间内产生了4,500美元的收益。直至2011年10月,Alpari都未公布交易平台的故障,而5名客户已经在截止时间的24小时内完成了价值230,000美元的交易。正式此次的事件最终引起了对Alpari交易平台的关注。

2011年10月发生系统事故以来,Alpert决定将交易分类为“虚有交易”,并指示FX Bridge“剥夺”他们的收益,将他们从系统中清除。此外,Alpert决定将这些交易产生的收益划定为“非法”收入,并单方面决定从5个受影响的客户账户中移除这部分收益,事先未与美国期货协会联系,擅自断定这种做法符合美国期货协会的外汇需求。

具体来说,Alpari单方面对价格做出了调整,从5名受影响的客户账户中扣除了153美元至超过220,000美元的资金,尽管Alpari后来又为申请仲裁的客户提供了55,000美元的信贷。

Alpari决定收回5名客户的收益是以它们侵犯了Alpari的利益以及交易故障为前提的,因此,交易并不正当。Alpari声称受影响的客户了解公司关于截止时间前24小时禁止期权交易的政策,因为公司的客户协议上有这条政策。然而,证据显示Alpari声称客户不正当的交易并不属实。

具体说来,2012年1月的时候,美国期货协会获得了Alpari为这5名受影响客户提出的客户协议,但所有这些协议中都没有提及所谓的24小时禁止交易时间。

美国期货协会向Granholm提问时,她承认此协议在2011年5月用于客户开户时并未包括24小时禁止交易的条例,但却声称客户受限于Alpari于2011年7月后续修订的协议,它应该增加了公司期权交易截止的政策。美国期货协会问起Alpari如何向客户告知修订协议时,Granholm告诉美国期货协会,公司于2011年7月13日在网站的“公司新闻”板块发布了通知。但是,通知中并为提及公司将在截止日期前强加24小时禁止外汇期权的交易时间,因此不能用于鉴定Alpari对客户协议作出任何特定的改变。相反,此通知仅包含Alpari网站公开表格版块的链接。此外,Alpari将交易禁止以一句话隐含在公司公开展示的9页的客户协议中。

其他Alpari的记录,包括与一些受影响客户的电子邮件和录音电话谈话,也显示了这些客户在2011年10月时间发生以前对24小时禁止交易时间这一说并不知情。

Alpari无法验证哪种版本的客户协议适用于其他4名在2011年9月受到影响的客户(除了在5月开户的客户)。具体说来,这4名客户是在2011年8月和9月开户的,但Alpari为这些客户最初向美国期货协会提交的协议中并不包含24小时禁止交易的条例,它本应该包括在Alpari公司2011年7月制定的客户协议中。在指出Alpari的此项矛盾后,美国期货协会了解到Alpari的程序员显然在上传公司2012年客户协议修订版时,犯下了一个错误并重写了Alpari的历史数据文件,包括4名Alpari客户在他们开户时进行“电子交易”的协议版本。Granholm承认公司对这个程序错误并不知情,直到2012年4月美国期货协会向公司提出这项矛盾,而此时,显而易见,这个程序错误几乎已经持续了3个月之久。

(编译:吴珂睿   审校:elin)

 

 







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