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DStreamBase公布2012外汇交易和技术趋势调查结果

2012/12/20 20:05 · Forex Magnates

最近,CEP技术提供商StreamBase公布了2012年外汇交易和技术趋势调查结果。该项调查得到了全球246个机构交易者的配合。

StreamBase就调查结果与业内主要高管进行了一次圆桌讨论,调查报告中除了调查结果还有这些高管的发言。

调查报告要点:

  • 多银行平台的使用大幅增长17%,单一银行平台的使用增长7%。但是市场参与者对单一银行平台报价的满意度略微高一些。
  • 使用最多的多银行平台前五名是:汤森路透(Thomson Reuters)、ICAP的EBS、Hotspot、Currenex和彭博社(Bloomberg)。使用最多的单一银行平台前五名是:巴莱克资本(Barclays Capital)、德意志银行(Deutsche Bank)、花旗(Citi)、摩根大通(JPMorgan)瑞士联合银行(UBS)。
  • 市场参与者当被问到如何才能获得更优报价时,提到最多的是更低的延迟、更多的交易场所连接、更好的关系和算法交易。
  • 关于最佳执行方面,买卖双方都认为,通过最大限度的降低执行隐性成本来使市场影响最小化是最重要的标准。然而仍然缺少公认的标准。
  • 在满意度方面,市场参与者对目前的流动性整合系统最满意,对现在的自动对冲和风险管理功能最不满意。
  • 大约54%的卖方公司计划提升或增加实时流动性管理功能,从而为客户提供最优化的流动性以及进行更有效的风险管理。
  • 监管要求和新兴市场增长将继续在卖方公司管理外汇业务的方式上扮演重要角色。对于卖方参与者,新兴市场上市是影响外汇业务的第二大影响因素。

调查结果的细节中引起汇亨注意的几点:

  • 报告称,31%的调查对象使用Hotspot,Hotspot是使用量排名第三的MDP。尽管市场份额远远低于Thomson Reuters和 EBS(调查对象使用Thomson Reuters和 EBS的比例分别为35%和33%),但Hotspot已经树立了技术先进的交易场所的形象,这显然已经使其成为被广泛采用的流动性选择,虽然他的订单流比例比较小。
  • 对流动性整合的高度满意使汇亨与市场参与者的讨论找到了共同点,他们普遍对整合解决方案表示满意。
  • 关系问题上。买方调查对象表示,他们在MDP交易中更倾向于较高的透明度。然而,人们的普遍共识是与买方银行建立关系使他们能够得到更好的报价。
  • 圆桌会议讨论中提到移动交易解决方案时,人们认为“在单一银行方面,随着移动设备的增加,许多电子交易平台现在能够提供自定义用户界面,比台式机更优越,移动电话和平板电脑上可以进行实时的通知和警告,从而使交易者及时采取措施。”如果这种趋势进一步发展,将会有更多的SDP提供商复制Caplin交易系统建立HTML5终端界面的行为模式。
  • 毫无疑问,人们关注的是尚未确定的监管规章制度。然而,只有极少调查对象担心新制度会对高频交易业务产生影响。
  • 尽管2012年交易者使用算法交易的总体情况较好,但2012年买方公司创建内部系统的比例从92%下降到了75%。由第三方供应商提供更优化的解决方案,买方用户在外部技术上给予更多信任,这是最有可能的组合方案。

(作者:Ron Finberg   编译:我本豪情)

 







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