您的位置:汇亨中文网 > 行业监管 > 正文

CySEC与eToro就未披露信息违规事件以5万欧元达成和解

2013/02/13 16:35 · Forex Magnates

近来,塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)开始在监管上下功夫,最近它宣布与一些外汇经纪商就相关案件达成和解。然而,问题是CySEC与美国国家期货协会(NFA)英国金融服务管理局(FSA)不同,CySEC不披露这些案件的细节,因此,我们不禁要对事实究竟是什么产生思考。

另外,更大的问题是CySEC或者是选择接受罚款,或者是以非常低的金额与经纪商达成和解,一些经纪商获取的客户资金达到数百万美元,但只需支付非常非常少的金额就可以就案件达成和解,使案件得到了解,这是非常有可能的。如果CySEC不对所有相关经纪商积极进行调查,不要求他们返还所有非法所得,不对其进行处罚,那么CySEC就没有尽到职责。而且更有可能导致市场中谣言四起,人们会说,一些经纪商实施庞氏骗局,CySEC却不敢调查,因此这些欺诈行为没有停止。

如果非要说NFA的优点,那就是一旦它发现经纪商出现违规行为,就会一查到底。

关于eToro,CySEC又一次没有进行详细披露,但是暗示eToro早期的运营有违规行为,显然后来对其进行了纠正。CySEC的公告和相关法律条文如下:

按照塞浦路斯证券交易委员会法案37条(4)款,塞浦路斯证券交易委员会(Cyprus Securities and Exchange Commission)将会告知公众,它与Etoro(欧洲)有限公司以5万欧元达成和解。

此次和解中涉及的缺陷问题是根据2007年投资服务和行为以及监管市场法案(Investment Services and Activities and Regulated Markets Law of 2007)提出的(以下简称“该法案”)。所谓的缺陷包括公司在早期(2010年)的组织(运营)结构(该法案18条和36条),之后,该公司对问题进行了纠正,现在符合该法案的要求。

该公司支付总额为5万欧元

尼科西亚,2013年2月12日

摘要:

2007法案144条(I)款

现有英文版本仅为提供信息,不具有法律约束。希腊语版本才具有法律约束力。

组织结构要求

18.——

(1)1个CIF必须符合第(2)款的组织结构要求

(2)1个CIF必须——

(a)按照该法案规定的义务和依照该法案发布的指令以及相关人员管理个人交易的适当规则,建立能够充分确保合规的完善政策和流程,相关人员包括管理者、雇员、固定代理商和其他人员。

(b)为了采取所有合理措施,避免29条所述的由于影响客户利益引起的利益冲突,需要维持和运营有效的组织和行政部署。

(c)通过使用适合的系统、资源和程序,采取合理措施确保投资和辅助服务和活动性能的连续性和规则性,

(d)如果投资服务活动和运营功能的性能(对为客户提供连续满意的服务和保证投资活动的持续满意非常重要)依赖于第三方,就需要确保其采取合理措施避免过度运营风险。上述内容的外包不能以严重损害内控质量和委员会监管CIF合规行为的能力的方式进行。

(e)具备科学的管理部署,包括定义明确、透明以及与责任一致的清晰的组织结构。

(f)具备健全的管理和财务流程、内控机制、CIF进行或可能进行的有效的风险评估流程,以及有效的控制机制,包括适当的管理和财务流程和信息处理系统的安保配置。

(g)为所有提供的服务及进行的交易的记录保存做好准备,从而使该委员会能够按照该法案的合规要求、根据该法案发布的指令和2006年1287号条例(EC)实施监管,特别要确定CIF遵守客户和潜在客户相关的义务。

(h)按照洗钱活动防控法案(Prevention and Suppression of Money Laundering Activities Law)以及按照该法案和该法案的20条发布的指令,采用适当的客户识别流程、记录维护和内部报告。

(i)如果使用的工具属于客户,要做充分的安排,以便保护客户的所有权(特别是在CIF破产的情况下),防止在未经客户同意的情况下客户工具被私自使用。

(j)如果持有资金属于客户,要做充分准备,以便保护客户的权利,防止客户资金的私自使用(除信贷机构)。

 (3)

第(2)款中的安排、流程和机制必须与CIF业务活动的本质、规模和复杂性全面匹配,特别在考虑到投资服务和活动的本质和范围时,它按照上述的业务行为进行。

第三章

确保投资者安全的条例

在向客户提供服务时业务责任的履行

36.——

(1)在向客户提供投资和辅助服务时,CIF必须诚实守信、公平专业,维护客户的最佳利益,特别要符合以下原则:

(a)CIF向客户发布的包括营销传播在内的所有信息应该公正、透明,不误导,同时,营销传播必须清晰可辨。

(b)CIF以可理解的形式为客户或潜在客户提供以下信息:

(i)CIF及其服务。

(ii)金融工具和推荐的投资策略,应包括这些工具或特定投资策略的投资相关风险的适当指南和提示。

(iii)执行地点

  (iv)成本和相关费用,以便他们能够理解所提供的投资服务和特殊类型金融工具的本质和风险,从而在信息充分的基础上作出投资决策。这些信息应以标准化模式提供。

(c) 在提供投资咨询或投资组合管理服务时,CIF必须充分了解客户或潜在客户在特定类型投资产品或服务方面的知识和经验、金融状况、投资目标,从而才能根据实际情况提供投资服务和金融工具建议。

(d)在提供除(c)款涉及的投资服务时,CIF必须要求客户和潜在客户提供特定类型产品或服务的投资知识、经验的相关信息,从而使CIF能够对投资服务和产品是否适合客户进行衡量,结合该段涉及的信息,如果CIF认为投资服务和金融产品不适合客户或潜在客户,投资公司应该提醒客户或潜在客户,提示应以标准模式提供,如果客户或潜在客户不提供知识或经验的相关信息,或者提供的知识和经验相关信息不充分,CIF必须提醒客户或潜在客户,其行为使CIF不能判断投资服务或金融产品是否适合客户,提示应以标准模式进行。

(e)当CIF提供的投资服务只涉及客户指令的接收和传输或执行,有或没有辅助服务,如果满足下列条件,CIF无需进行(d)段所述的决定就可以向客户提供投资服务:

(i)如果上述服务符合第X III部分中的相同要求,上述服务涉及到允许在受监管市场或相同的第三方市场交易的货币工具市场、债券或其他形式的证券化债务(不含嵌入衍生工具的债券或证券化债务)、UCITS和其他非复杂的金融工具,第三方市场应是相同的受管制的市场。

(ii)客户或潜在客户主动要求提供服务。

(iii)CIF应清晰的告知客户或潜在客户,提供这种服务不需要评估金融工具或投资服务的适宜性,因此不受业务行为的相关规则的相应保护,警告应以标准化格式提供。

(iv)CIF要遵守29条的责任。

(f)CIF必须建立记录,应包括文件或公司和客户之间约定的文件,文件应当设定各方的权利和义务,以及CIF将向客户提供的服务的其他条款,通过参考其他文件或法律文本,合同各方的权利和义务可以进行整合。

(g)CIF必须就所提供的服务向客户提供充分的报告,在适用的情况下,这些报告应包括代表客户进行交易和服务的相关成本。

(h)如果投资服务作为金融产品的一部分提供,这些金融产品符合2004年39 条指令(EC)以外的相关法律,或关于客户风险评估或信息需求信贷机构和消费者信用相关的共同欧洲标准,这种服务的提供无需另外符合该条款指定的义务。

(2) 当向客户或潜在客户提供投资和辅助服务时,通过制定指令的方式,该委员会可以确保CIF遵守第(1)款中的要求。

(编译:我本豪情)







无觅相关文章插件,快速提升流量