您的位置:汇亨中文网 > 汇商动态 > 正文

主要服务器终端Metaquotes对第三方的生态系统产生威胁

2013/03/6 23:52 · Forex Magnates

任何建立在另一个平台上的业务都是具有风险的。虽然这些项目在第三方程序可以专注于大型公司不能专注的小工作时,大都能获得成功,但是这些小公司却很容易收到网络变化的影响。APIs的关闭就是其中一例。它在为Twitter开发了应用程序之后,发现他们的产品已经过时,因此被迫关闭。此外,尽管大型公司为用户提供的功能更新较慢,但他们常常能够成功的复制第三方的应用。Robert Scoble在进入新闻业以前曾是一名微软的推广人员兼员工。他在其谈论技术的博客中解释:微软这个软件巨头的业务模式就是在无需买下产权的情况下,为Windows和Office的专营权复制产品。

零售外汇行业中,一个相似的平台也在Metatrader环境下建立起来了。该MT4平台从未与流动性供应商产生过联系,并通过收集定价信息至其服务器来运行。为了满足经纪商对实时对冲或期望建立一个STP模式的需求,第三方技术供应商的队伍开始壮大其他。这些公司提供的桥接技术通过连接流动性供应商,为采用两种交易法的零售客户带来了便利。除了桥接和订单流风险管理工具,供应商还推出了诸如移动平台与网络平台、社会/复制交易网络以及在MT4环境下运行的界面插件。在此期间,Metaquotes创建了MT5平台。该平台结合了第三方供应商产品中的一些先进功能。

不过最近,可能正是由于这种将第三方技术缓慢吸收到MT5的情况,Metaquotes开始更多地参与到为MT4提供支持产品的工作中来。最早的例子是移动交易应用的面市,同时还伴随着对第三方供应商Xogee的起诉,并将其排挤出该市场。过去一年中,Metaquotes还陆续推出了iOS的升级应用和信号交易。其结果是,Metaquotes发现自己与第三方供应商的竞争愈演愈烈。

现仍保持安全的一个领域就是桥接技术了。虽然Metaquotes已经利用技术使MT5能与流动性供应商直接连接在了一起,但MT4仍然欠缺此功能。而现在,这种情况已经发生了改变,因为Metaquotes发布了一个新的平台管理构建,这有利于进行“网关订单”。即使这不是一个真正的桥接技术,该项更新也提供了MT4与MT4的连接性。

根据Metaquotes的文件内容,MT4的管理人员现在能进行“报价”与“订单”的设置,允许通过网关进行双向交易,并优先提供一个STP价格。MetaQuotes文件内容如下:

报价

网关收到的报价:

  • 不受符合适当符号的筛选规则的限制。该报价在主服务器上已经经过了筛选。
  • 根据任何数据信息产生的报价都将得到最高优先处理的机会。
  • FeedTick:信息价值为-3。

订单

网关仅处理主服务器上的市场订单:

  • 创建头寸
  • 完全或部分关闭头寸
  • 完全或部分关闭一个相反头寸

网关自动确认:

  • 设置\修改\删除待处理订单
  • 处理\修改SL与TP。

网关自动关闭:

利用相反头寸关闭多个头寸(多项关闭)。

值得一提的是,网关并不跟踪任何由经销商进行的交易,包括头寸的开设与关闭。因此,为了不影响本地和主服务器头寸的一致性,交易时应谨慎。

必要时,以目前的价格和适当的市场订单形式,可利用SL & TP和中止激活代办订单。

管理交易符号设置的兼容性

当主服务器收到交易请求的同时就开始对其进行管理了。在不兼容的情况下,交易请求在访问服务器的同时就被拒绝了。

交易请求步骤

处理网关请求的规则优先于客户组参数的自动设置。虽然“唯一自动”选项是客户组设置中的交易符号,但它不是满足网关规则的一项交易请求。这就意味着,它将由网关进行处理。

在判断交易请求是否符合网关规则的时候应全面符合MT管理员的规则。

其中,适用的第一条规则是完全符合请求参数。

这样做是什么让现有的MT4服务器所有者接收从其他MT4经纪人的流动性。例如,而不是使用的桥梁提供商发送STP订单流,公司将能够直接连接到一个MT4经纪人。

甚至在目前服务器更新之前,Metaquotes的整体趋势就已经开始进入到供应商的领域了。既然这已经成为了事实,第三方公司就只能在这个环境下成长。在1月份关于TradeSpot webtrader产品的文章中,TradeSpot外汇的总经理James Mason对公司是如何看待Metaquotes发布竞争产品的以及事如何实现增值的做出了回应。他回答道:“我们欢迎竞争,因为这有利于促进公司在产品开发以及交易者解决方案上的创新。最终,创新为市场带来新技术,帮助经纪商与交易者获得更多的利益。”同样,在去年与另一家公司的谈话中也提及了该话题,该公司解释说,他们的业务是为大型公司提供自定义的服务,而Metaquotes则集中在更广泛的技术之中。

关于目前的变化,与第三方公司合作过的供应商和外汇业内人士向汇亨表达了看待MT4更新影响的不同观点。大家都赞成的一个观点是那些基本上由桥接产品构成整体产品的公司在与那些采用MT4到MT4解决方案的公司竞争时,将举步维艰。至于那些拥有广泛产品的供应商已经形成了共识,但大部分的争论都集中在什么是整体产品,以及公司客户的质量上。除桥接解决方案以外,供应商还提供风险管理解决方案、网页版平台和移动平台、社会/复制交易产品、托管和界面插件。因此,供应商解释说除了网桥以外,他们正在增加一个经纪商离不开,同时又面向客户的技术解决方案。因此,供应商以现有业务基础设施组成来实现巨大连接变化的行为对一个依赖于供应商平台生态系统或高端执行标准的经纪商客户来说,毫无兴趣。

与此相反,一家供应商认为大部分的影响将由成本造成。具体来说,真正网桥供应商的主要收入都来自通过其网桥所执行的交易量,而这些供应商将面临更为激烈的竞争。为了巩固他们的整体产品,这些网桥供应商还会提供托管解决方案、网页版平台和移动平台、以及风险管理产品。然而,一家通过网桥供应商每月在5个场地进行交易的经纪商需支付约达20,000美元的费用。该经纪商在转而采用MT4到MT4的流动性后,便可体会到它的成本优势。其中,每家经纪商每月的连接费用固定为2,000美元。如果发生这种情况,实质上免费提供其外设产品的第三方公司就需要将以交易为基础的收入方式改为以产品为基础的收入方式。

但该观点又遭到另一家供应商的反驳。这家供应商认为,如果客户每月需要向网桥供应商支付数万美元的费用,那么客户就会产生正常的交易量,并形成他们不希望改变的执行标准。该供应商的确看到了小型公司尝试采用其他解决方案的潜力。

其中一家供应商还强调了Metaquotes增加的并不是真正的网桥解决方案,而只是MT4到 MT4的连接方式。因此,technology wise这个解决方案的有效性是否与现有的网桥产品相当,仍有待认证。他在当天结束时解释到:无论流动性是从另一个MT4还是从一家第三方供应商传到经纪商的服务器上的,它都需要连接到MT4。因此,只要经纪商和流动性供应商基本上都利用第三方的解决方案将他们的产品连接到MT4上,并以此推销MT4的价格流,高端的供应商就有可能受益。

另外,值得关注的另一点是MT4流动性解决方案的质量。Metaquotes在提供卓越支持服务方面并不是很出名,而且MT4到MT4的技术还未经过检验,这样就有可能绕过网桥供应商,通过使用次等的流动性与执行来降低成本。此外,利用产品的优势,经纪商用户就需要运行他们自己的服务器,而不是租用第三方的服务器空间。

基于这些问题,一位匿名的行业专家因为曾与所有受到变化影响的各方有过合作,于是向我们解释道网关连接方式的成熟也将受到整体的影响。在这一点上,它仍处在测试的形式,但会变得更先进,并能促使以交易量为基础的供应商看到业务的主要收缩。他还补充说,在技术范围内,预计本地与本地的连接随着时间的推移表现最佳。因此,任何早期的MT4与MT4连接的技术问题将得到解决。

经纪商的观点

从另一面看,一位曾在多家经纪商工作过,并拥有长期在MT4环境下工作经验的管理人员指出:旨在省钱的公司对该产品毫无兴趣,然而那些突然成为流动性供应商的经纪商却对该产品抱有兴趣。产生新变化后,任何MT4经纪商现在都能够向其他公司销售流动性的解决方案了。因此,尽管一家MT4经纪商可能无法与主要的报价相竞争,但他们能与少数报价,以及差价合约产品相媲美。例如,那些努力采用一个完整的STP模型的经纪商很难找到适合大量小型期货的相反价格。虽然现在存在着大量道琼斯、纳斯达克和富时指数的流动性,但许多公司都不批量提供低于微型期货合约标准的对冲。因此,一家交易柜台的经纪商现在可以轻松地开始向小型增量提供流动性。如果经纪商愿意在全球股票和流动性较差的股票指数产品中提供交易对手的流动性,这种潜在的可能性会变得更大。

因此,尽管利用网桥供应商的经纪商目前可能还看不到MT4更新的价值,但可以打赌它能够享受到这些潜在的好处。新“经纪商”流动性供应商处的询价增加后,这些公司将推动需求的增长。

除造市经纪商以外,其他受益方可成为像TopFX和FCStone这样的二级经纪商,以及诸如FastMatch、TradeStream这样的电子通讯网络,或Hotspot的新批发流动性产品能通过一个专用网桥来处理他们现有的流动性。此外,如果提供多资产经纪解决方案的经纪商能创建一个以MT4为基础的连接,其产品的需求量将增加。其中,那些经纪解决方案涵盖了他们差价合约与外汇STP流动性,如LMAX和Sucden金融的需求量。

经纪商的另一个好处是能够为大型公司相互连接他们自己的MT4服务器。对于大型公司运行的多项服务器来说,创建一个连接单独定价并具有多个目的地的流动性解决方案是至关重要的。更新后,经纪商处理多服务器连接的工作将变得更为容易。在这个层面上,提供服务器托管与出租的第三方供应商也将受益于该情况,因为他们往往自己就拥有多个MT4服务器,并为多个MT4服务器服务。

另一方面,供应商指出,经纪商可能也看到了MT4连接的缺点。由于MT4连接的便利,经纪商可能会决定发送其具有毒性的订单流至对手公司。因此,Metaquotes提供的从MT4到MT4的订单流的监控方法最终能成为大型公司中的一个重要因素。

改变正在缓慢的进行

总体而言,我们所采访的技术供应商向我们解释说,他们的业务全是靠着他们提供的先进产品。这些产品都在网桥系统的标准之上。其中包括问题订单流自动交易的风险管理系统、流动性供应商信息与执行质量的监管解决方案、社会交易功能、网页版平台与移动平台、以及后台整合。尽管这些产品使经纪商的整体资源得到了增值,但它们的成本很高。

因此,MT4与MT4连接的大部分未来都归结到了成本和技术上。如果产品能正常运行,经纪商就能省钱,同时,该产品也会产生颠覆性的影响。特别是对那些对现有公司无法造成动摇的新公司来说,MT4到MT4的解决方案将成为一项具有吸引力的备选方案。但是,即使新连接能得到广泛的使用,第三方的产品与低延迟托管的解决方案也会拥有拥有自己的市场,而价格是其唯一的问题。最终,预计现有Metatrader生态系统的景观在未来几年中将产生很大的不同。

(作者:Ron Finberg   编译:吴珂睿)







无觅相关文章插件,快速提升流量