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聚焦迪拜——DGCX对2013的展望

2013/03/19 10:48 · Forex Magnates

2005年,迪拜多种商品中心(DMCC)与印度Financial Technologies有限公司以及印度多种商品交易所有限公司(MCX)达成合资企业的共识,创立了迪拜黄金和商品交易所(DGCX)

它作为中东主要的商品和货币衍生皮交易所,提供在世界各地都可以使用的电子交易。它采用DGR系统来实现黄金白银对期货合约头寸的物理结算。

掌控迪拜多种商品交易所的是Ahmed Sultan Bin Sulayem,其担任行政总裁的职位。他的职业生涯及对交易所的领导始于2001年,作为DMCC机构执行前负责人,准备交易所的正式开放。2002年5月,当DMCC开始运营后,Ahmed Sultan Bin Sulayem担任COO的职位。

在对DMCC11年的领导中,他对建立DGCX发挥关键作用,并自2007年11月以来担任总裁职位。

DGCX获得迪拜多种商品中心的许可,目前在朱美拉湖塔地区外围营业,并计划在不久的未来搬至该区域。朱美拉湖塔是朱美拉湖自由区的一部分,该自由区建立于2002年,是迪拜政府战略计划的指定地区,提供在阿联酋建立和维护商品市场所需的正确基础设施。

迪拜在近些年成了黄金交易的同义词。这吸引了该区域内的更多关注并创造了对交易这些工具专门手段的需求,以及接下来拓展至DGCX成立后完成的其它商品衍生品。

该交易所提供了为生产商、制造商和终端用户对冲价格风险的复杂手段,之前这在中东不存在。此外,DGCX向中东乃至更大区域的金融社区和投资机构提供交易机会,他们希望访问商品和货币衍生品资产类别。

2012年4月,Gary Anderson被任命为DGCX的首席执行官,这是他在金融服务行业超过30年的从业经历中最近的高级职务任命。

Anderson加入DGCX前,在德意志银行的全球交易服务(GEX)部门担任首席运营官(COO)。之前,他作为高盛国际部的执行总裁,负责伦敦国际期货和期权交易所(LIFFE)交易大厅交易活动的方方面面。他同时担任LIFFE董事会、期货期权协会和伦敦清算所的成员。

在加入DGCX之前,Anderson担任Triniti金融集团的创始合作人,该集团向日间交易者提供专业交易环境和金融支持。

汇亨采访了Anderson,内容关于他对DGCX今年前景和方向的看法。

DGCX在2013年会有什么举措?会推出新产品或不同的公司策略吗?

DGCX的国际业务在2012年取得飞跃,许多产品成为全球商业社区重要的对冲、投资和价格偏好产品。比如说,我们的黄金期货合约对亚洲中心的黄金市场已经变得尤其重要,诸如新加坡,它与迪拜建立了广泛的黄金交易联系。DGCX的黄铜期货于2012年4月推出,旨在成为世界上最具流动性的金属合约,现已成为亚洲交易第三活跃的黄铜合约。

DGCX将在2013年寻求继续扩大其全球影响力。我们正探索引入新商品和货币衍生产品,这将扩大我们向该区域乃至更广泛的全球市场提供的投资和对冲工具。我们将在研究需求后寻求推出新产品。在货币中,我们特别探索新的新生市场货币合约。

在商品中,考虑到迪拜在全球贵金属交易中日益增长的影响力,贵金属是我们产品策略中的关键部分。DGCX正不断研究市场中发展的需求,包括现货黄金合约的好处。我们与业界展开密切讨论以理解他们对产品和服务的需求。

为了确保我们拥有技术基础设施以支持我们预期增长的交易量,DGCX与世界领先的交易技术供应商之一Cinnober合作,为交易所开发一个新的交易平台。该平台将提供卓越的交易速度和支持我们不断扩大的成员社区日益复杂要求的能力,尤其是高频交易者(HFTs)和其他进行算法交易的交易者。

卓越的交易速度和更广泛的交易和清算功能将使得我们能够向成员提供增强的交易灵活性。此外,它将帮助我们降低整体运营成本并提高效率,使得我们可以更进一步致力于向我们成员提供更大的价值。

DGCX将如何改变单以卢比为主的现状、扩大其货币交易?

DGCX印度卢比期货合约对消费印度卢比流动性的广大机构越来越具有吸引力,这些机构不仅来自中东,而是分布在国际市场。该产品已吸引来自国际机构参与者越来越多的关注,这些参与者覆盖跨国银行、无本金交割远期(NDF)市场、交易者和其它商业实体。在已取得成功的基础上,DGCX正探索引入新兴市场(EM)货币的新期货合约。

目标是为新兴市场货币合约的离岸交易提供一个平台。DGCX为国际投资者提供安全和受监管的环境,对冲他们离岸新兴市场货币的风险。

考虑到ICE和CME等竞争交易所即将推出卢比合约,DGCX将对此作出如何反应并保持市场份额?

我们欢迎引入新的离岸印度卢比期货合约,这将扩大印度卢比合约离岸交易的全球流动池。DGCX印度卢比期货主要以中东的投资者为目标,他们占了该合约交易的80%。印度和中东之间日益增多的交易创造了对冲风险的相应需求,且包括交易商、投机商、进口商、出口商、对冲商和当地企业在内的该区域广大参与者从该合约中受益。我们相信印度经济的日益重要性以及两个区域间稳定增加的交易将持续提升对交易的兴趣,从而增加DGCX印度卢比期货合约的交易量。

中东在2013年会成为迅速发展的区域吗?

中东衍生品市场有很大的成长空间。我们相信该区域交易社区的多个部门通过使用衍生产品作为投资和对冲工具,都可以提高他们的利润并更好地管理市场波动带来的风险。我们去年推出DGCX学院,目标是提高该区域更广受众对衍生品交易好处的认识和了解。

而且,中东地区的投资者正在从股票和房地产这样传统上流行的资产类别中撤出,因为它们的价值已经大幅下降,我们相信越来越多的投资者将目光转向衍生品,以拓宽他们的资产组合。这为DGCX扩大其中东市场带来了巨大机遇。

衍生品行业对中东经济的发展非常重要。海湾合作委员会(GCC)的国家推出了许多主要的能源、公共事业和社会基础设施项目以及大型房地产项目。这些项目将包括大型项目融资、资本支出、费用、多种货币的借贷和收入以及基础和工业金属的使用,由于货币和商品波动,这使得这些项目面临潜在风险。

身处一个货币和商品价值存在巨大波动的环境,这些项目和其参与者需要有效管理他们面临的货币风险,以保护他们不受重大损失。为了实现这一目标,他们需要能够轻松使用一系列对冲工具和一个使他们能够安全高效交易这些工具的平台。像DGCX提供的那些货币和商品合约、受监管的交易平台和清算所对这些企业满足他们关键需求至关重要。

世界范围内交易量呈现整体下跌趋势。DGCX与这一趋势相反吗?

过去一年的交易显示DGCX与交易量下跌的整体趋势相反。迪拜黄金和商品交易所2012年全年交易量比2011年增长了惊人的137%,达到9601553份合约。

这是交易所自创始以来最高的年交易量。交易所在2012年同时也创了许多其他的纪录,包括第四季度最高的季度交易量(2877392份合约)、十月份最高的月度交易量(1057508份合约)。据纪录,DGCX在2012年的日均交易量为37506份合约,比2011年增加138%。

(作者 Andrew Saks McLeod    编译 迟笑笑)

 







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