您的位置:汇亨中文网 > 行业监管 > 正文

英国金融行为监管局制定买方平台手续费条例

2013/04/29 22:13 · Forex Magnates

最近,英国金融行为监管局(FCA)取代了英国金融服务管理局(FSA)的监管地位,在行使职能的第一个月,新监管机构非常忙碌。

自从4月1日正式启动开始,金融行为监管局就已经开始采取处罚措施并对业内一些情况提出指责,现在,它针对资产管理行业使用的平台制定了手续费条例。

金融行为监管局已经公布了相关条例,使投资者向平台支付费用的方式更加透明。今后,被建议和非被建议市场的平台都不可以收取产品提供商支付的回扣。相反,平台服务必须以平台费用的方式收取资金,而且平台费用需要向投资者披露,并得到投资者的同意。

目前,投资管理者等投资产品提供商一般向一些平台支付回扣,从而使其产品能够为平台所采用。这种回扣源自投资者支付给资金管理者的年度管理费(AMC)。因此,一些平台该能够对外树立提供免费产品的形象,这意味着投资者可能不了解平台提供服务的真实费用。

对于投资者来说,比较不同平台的价格和产品是非常困难的。还有另外一个风险,回扣会导致投资市场中的产品偏见,因为如果产品提供商不愿意或没有能力从其产品手续费中向平台支付回扣,那么该提供商的产品就不会得到使用该平台的投资者的使用。

金融行为监管局正在进行改革,确保投资者能够做出完全明智的决定,如果他们希望使用某一平台,希望了解他们使用平台提供的服务所需支付的费用。这些改变包括:

  • 平台服务以平台费用的形式收取费用,需要向投资者披露并得到投资者的同意,确保平台服务费用对投资者透明
  • 禁止非被建议平台收取现金回扣,防止相关回扣用于掩盖平台费用成本

Delta Financial Markets 合规官员Trevor Clein说:“这符合金融行为监管局正在开展的整体风气和文化的变革。透明度是主题,是否有伦敦同业拆借利率和PPI保险作保障并不重要,金融行为监管局想要为交易者提供保护,取缔回扣体制将会提供一个公平的竞争环境。”

他还补充道:“这对平台用户来说肯定是一个费用。但我不认为相关措施会对投资行业造成不利影响。”

相关规则将于2014年4月6日实施,但平台有两年的时间将现有客户转移到新的明晰的收费模式中。在两年交易期过后(2016年4月6日),平台将必须对新旧业务向客户收取平台费用。

政策、风险和研究主管Christopher Woolard说:“平台提供有价值的服务,但投资者通常不清楚服务的费用。这些规则确保平台使客户更加了解相关业务。客户将清楚他们支付的费用和他们需要的服务。这些费用将使投资者和咨询商都能够对不同平台的投资费用进行对比,并在某一平台是否物有所值方面作出明智的决定。

“我们已经对业界的关注有所了解,已经推出了相应的规则,我们认识到行业的实际运作方式以及平台在市场中的竞争作用。我们欣喜的看到市场已经开始向具有透明收费结构的产品倾斜,这种透明的体制在变革的预期中为客户提供了帮助。”

(编译:我本豪情)

 

 







无觅相关文章插件,快速提升流量