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独家报道:以色列金融委员会收到国家监管机构对场外市场的严苛新提案

2013/06/24 18:09 · Forex Magnates

以色列国会金融委员会已经对国家监管机构——以色列证券监管局提出的严苛的具有革命性的提案进行了审核,汇亨对官方文件进行了独家报道。

文件对杠杆数量限制进行了详细说明,公司可以向交易者提供的杠杆如下:

进行客户交易所需的担保是根据风险进行分级的,各公司不得超过这些指标:

(1)高风险的金融工具为交易面值的20%;

(2)中度风险的金融工具为交易面值的10%;

(3)低风险的金融工具为交易面值的4%;

新提案实施后,如果提供的担保少于担保总额,交易者和风险管理者就不得允许客户进行新的交易,总担保额为客户账户内交易以及客户申请建仓的交易所需的担保总额。

作为一个将经济安全和投资者保护作为首要事件的国家,以色列的政府对金融服务业的运营所持的态度是非常严肃认真的,并且非常关注国内的总体金融稳定。

尽管很多外汇公司,包括经纪商和技术提供商都将总部设在以色列,但大多数公司的产品是针对海外市场的,以色列的外汇经纪商大部分业务是在海外运行的,由公司目标市场所在地的监管机构提供支持。

除此之外,大部分国内市场都是严格控制的,并且与银行相关,但是汇亨得到的独家消息足以表明,对于维护以色列客户群的零售外汇市场参与者,可能会有一系列的事件使国内市场发生翻天覆地的变化。

不惜一切保护客户

近来,特别是去年北美的全球曼式金融美国百利等公司倒闭,以及各种侵吞资金事件发生之后,由经纪商负责客户资金安全这种形式在全球都得到了广泛关注。

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不断壮大:以色列央行行长Stanley Fischer教授

以色列国家监管机构对待此事非常认真,文件明确提出了各公司必须遵守的规则。

就这方面来说,监管机构将使用会计和计算机系统来确保客户资金和资产的适当持有。这些规定将详细说明运营程序的建立方式,从而适当保持充足的资金和客户资产,以便公司能够履行法律要求的相关义务。

客户首次入金之后,相关经纪商必须评估包括客户风险在内的各种因素,经纪商要衡量客户的金融状况、信用等级、声誉和金融市场经验,并要对这些信息进行记录。

金融咨询还是只是执行?

提议的规定中值得注意的一点是,以色列证券监管局要求将以色列居民作为营销对象的外汇经纪商必须建立合理的流程,通过流程确定相关产品是否适合客户,并确保不会对没有外汇交易风险承担能力的潜在客户进行错误销售。

这是非常不寻常的,因为大多数监管机构认为外汇业务只关系到执行,监管机构通常认为客户使用杠杆产品进行市场交易是自己的选择,没有任何金融咨询的影响。如此看来,在对金融咨询商进行监管时,以色列的方式将进一步得到其他监管机构的采用,金融咨询商必须采取措施,确保特定的投资产品对应特定的客户,并能够证明得到了充分的质疑,并且提供了相关风险信息,而且确保客户能够承担任何可能遭受的损失。

经济强国以色列

以色列目前的经济稳定局面大部分归功于以色列央行行长Stanley Fischer教授的金融敏感和所采取的措施,他使以色列远离全球经济危机,经济危机在以色列几乎察觉不到。今天,这个虽然面积狭小但非常聪慧的国家从其全球最安全的金融市场经济中受益。

与Fischer教授任职期间实施的保守财政政策相一致,以色列证券监管局力求进一步维持市场稳定,维护客户利益,它考虑提高外汇公司的资本充足率要求,这一提案并未完全得到以色列国会金融委员会的认可。

客户群异化?

在外汇行业的所有领域,从软件技术到风险管理,从销售策略到社交交易,以色列都是众所周知的创新者和全球领导者,然而,与其大规模的、繁荣的零售外汇产业不成比例的是其国内客户群体。

这些严格的规定是否会受欢迎,在以色列客户群体中促进信任,繁荣国内零售业务,是否会疏远已经在海外运营良好的以色列外汇公司,导致他们将精力转移到向海外客户进行营销,完全避开国内市场?

关于此次事件及其对在以色列运营公司会产生什么样的影响,汇亨欢迎您发表意见和建议。

(作者: Andrew Saks McLeod     编译:我本豪情







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