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与Harmony合作:Traiana公司利用CCP连接处理伦敦清算所的第一笔无本金交割远期交易

2013/07/31 11:34 · Forex Magnates

7月29日标志着场外衍生品清算程序这个复杂系统的发展里程碑,确保该系统符合同样复杂的监管条件,以及那些现在必须遵守的活动。

Harmony CCP为伦敦清算所提供交易

自去年以来,交易前后技术公司Traiana一直从事Harmony CCP连接系统的开发工作,并于7月29日宣布它们已经通过近期与Harmony CCP连接系统建立的联系将第一笔无本金交割远期(NDF)交付给了伦敦清算所的ForexClear服务。

该交易的问题在于汇丰银行是美元/韩元无本金交割远期的交易方之一。

去年9月,Traiana得到一部分国际银行的肯定,这些银行都同意使用其推出的Harmony CCP连接产品,而该产品是一个专为机构参与者提供终端至终端客户清算的企业系统。

其功能包括CCP连接、交易途径确认、匹配、分配,并对场外外汇期权和无本金交割远期(NDFs)的集中清算进行报告。

最终结构准备

今年6月份,Traiana将该系统与伦敦清算所的外汇清算服务ForexClear连接,并对无本金交割远期继续了清算,使该系统在问世之前实现了进一步的技术提高。

市场参与者都希望找到根据新Dodd-Frank和EMIR规则进行交易的外国清算交易所,他们利用现有国外交易所的主要经纪商连接,以及Harmony CCP连接的匹配与分配功能直接访问CCP,从而确保符合全球规定,同时,终端用户能以相对连续的方式执行交易。

6月底,在涉及到其他业内资深人士的一场小组讨论会上,ForexClear首席执行官Gavin Wells与汇亨就此事,以及根据Dodd-Frank法案设定的新监管结构,谁应该向谁报告进行了详谈。

Coyne_Andy

Traiana首席执行官Andrew Coyne

Wells先生解释说:“我们报告的方式也产生了一些变化。我们在美国和欧洲提交我们的信息报告。美国提交交易报告的截止日期是今年的1月份,而欧洲则是明年1月份。我们一直有提交交易报告。”

Wells先生说:“对于我们来说,与中央对手清算所(CCPs)透明度相关的附加活动仍是未知数。我们仍在努力了解监管机构希望我们达到怎样的透明度,以及我们应如何向他们提交相关信息的报告。”   Wells先生以对硬件的要求为重点进行了推测:“中间基础设施的发展与改变发生得太早。现在还不存在外汇交易确认服务,因此必须要求像Traiana这样的公司进行交易匹配,并提交交易报告,以便正确地进行基础设施建设。

汇丰提出歧义

在伦敦举办该座谈小组讨论期间,汇丰银行外汇主要产品及服务全球主管Jaqueline Liau向汇亨解释说,在她看来,市场中仍存在一定的模糊性,仍需要对其各方面进行报告:Liau女士说:“市场中的买卖双方都有一些困惑,不明白到底谁应向谁提交交易信息。”

在谈到规定性质及其收到的初始阶段反应时,Liau女士说:“很多人对报告的数据都表示怀疑。”

当然,该跨国金融机构已经对这种情况了如指掌了,随后只要率先通过Traiana和伦敦清算所进行交易,便可小心提防。另外一项谨慎的潜在经营手段就是,该银行丰富的经验。

一个月交易成功完成

7月29日当天,Liau女士发表声明,宣布成功通过新的处理系统完成了交易:“我们很高兴能通过与伦敦清算所和Traiana建立的新连接,参加执行同业银行的第一次交易清算。这种直接连接给汇丰银行乃至整个行业提供了一种高效灵活的方式,以快速适应不断变化的监管法规。”

Wells先生补充说:“我们与Traiana的迅速连接体现了市场对监管要求解决方案的强大需求。”

Traiana首席执行官Andrew Coyne在7月29日的公司声明中,对此次成功交易给公司造成的影响进行了总结:“我非常高兴地宣布,交易已经成功的与CCP连接进行了匹配,并交付给伦敦清算所进行了清算。

根据我们客户的具体要求,Traiana与伦敦清算所的ForexClear建立了直接联系,因此,能提供如此快速的服务,我们感到非常兴奋。”

作者:Andrew Saks McLeod   编译吴珂睿







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