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xRisk——机构交易商有效管理和优化指令流的新工具

2013/09/9 07:47 · Forex Magnates

X Financial Solutions是伦敦一家技术公司,该公司推出了一款针对金融机构的新的风险管理交易解决方案。

该公司推出的xRisk是一款风险管理工具,使金融服务公司能够改进管理交易和风险的方式。

外汇市场中按照指令进行自营的市场参与者将从X Financial的最新产品——新的风险管理解决方案xRisk中受益。作为X Open Hub的一部分,该风险工具旨在为交易商和交易者提供一个公平的交易环境,因为它使经纪商能够使用智能技术来管理和优化被广泛误解的交易策略。

xRisk一直在创建之中,从而为面临不能管理指令问题的经纪公司提供帮助和协助。xRisk使经纪商的风险敞口管理实现自动化,并使用户能够进行智能对冲参数设定。该解决方案拥有超低延迟报价提供和智能执行器,甚至能够控制最小规模的交易,因此能够解决剥头皮者和高频交易者问题。

xRisk的主要目标

1、防止剥头皮者和高频交易者

2、对交易量大的客户进行更有效的管理

3、通过只进行必要对冲使经纪商的盈利能力最大化

“我们新的xRisk平台让经纪商以智能方式管理风险,而无需放弃B-Book的超额利润。”X Financial Solutions 总经理Jakub Zablocki在官方新闻发布会上说:“我们使用X Open Hub的开放式基础实施设计的该产品。其宗旨是在风险管理方式上为我们的经纪商合作伙伴授权。在利用平稳的无交易平台执行维持卓越的客户执行质量的同时,xRisk只有在风险超过客户或工具设定的标准时才自动对冲。我们将其作为革命性的新方式,通过必要对冲帮助经纪商合作伙伴管理风险,并实现利润最大化。”

在过去的5、6年时间里,B-book(经纪商进行自营)这一概念成为一个禁忌的话题,零售投资者拥有外汇波动的经验,所有经纪商都不得不隐瞒他们的交易类型,目的是保留和吸引客户。一个公司进行自营(又叫做B-book)实际上能够为交易者提供众多的益处。向交易者交付的关键是执行。银行间市场环境,特别是在波动时期,并不是一直都得到零售交易者的欢迎,一连串的重新报价、滑移和指令拒绝是显而易见的。

X Financial推出的新的风险管理工具目的是在经纪商和交易者之间创建一个平衡。其建立是为了向经纪自营商提供单纯的多交易所报价供给,这项增加的功能按照公司的风险政策在其管理客户和交易活动上提供支持。

X Open Hub在流程处理和系统方面使用最新的技术和创新。

Zablocki先生告诉汇亨XOH团队使用的主要技术包括:

  • Scala语言
  • Akka架构
  • Twitter Storm以及其他非常高效的工具

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Jakub Zablocki

有害指令:

有害指令流一直是技术开发领域的一个讨论话题,剥头皮、高频交易和狙杀衍生出来的精准战略尤其会对公司造成干扰。

“在我们看来,客户没有好坏之分,以公平、有效的方式与指令流进行交易是经纪商的职责,当然也要盈利。”Zablocki先生在汇亨的电话采访中补充说。

市场环境以微秒的速度影响工具价格,然而,影响指令流的关键因素有以下几个。

  • 市场波动性
  • 指令有效性
  • 新闻和事件

外汇市场是分散的,经纪商管理有害指令流或防止掠夺性算法引起问题的方式是拥有一个强大的报价机制。一些经纪商在接收到剥头皮指令流时面临着问题,并必须将相关指令传递给机构经纪商和流动性提供商。

在重大计算机故障发生后,市场参与者和政府官员指责高频交易是不公平的,然而,在对此进行了学术性调研后,英国金融行为监管局和澳大利亚证券投资委员会等主要监管机构已经能够对高频交易危险相关的常见错误信息进行识别。

外汇市场中正在进行的技术升级创建了一个新的标准,对监管机构和用户看待市场动态的方式形成影响。另外,通过这一自然过程,只有有效的策略才能保持其地位。

(编译:我本豪情)







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