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R.J.O’Brien因滥用综合账户遭美国商品期货交易委员会罚款12.5万美元

2013/09/30 16:54 · Forex Magnates

最近,监管重点主要集中在许多有关客户资金安全,以及注册期货经纪商(FCM)等方面。

9月27日星期五,R.J. O’Brien及其同事因违反了美国商品期货交易委员会(CFTC)有关客户资金保护的规定遭到12.5万美元的罚款就进一步证明了这一点。

强调综合账户的重要性

根据美国商品期货交易委员会的法令,2012年2月10日,R.J. O’Brien作为一家非清算期货经纪商的经纪商和代理人,从该非清算期货经纪商受担保的综合客户账户(大约605268美元的外汇期货或外汇期权资金)中转移了158.6万美元的资金,并将这些客户资金混合放置在了该非清算期货经纪商隔离开的综合客户账户中。

该公司这样做的理由是为了降低该非清算期货经纪商隔离综合账户保证金不足的情况,该资金是否是该非清算期货经纪商受担保账户要求的一部分不得而知。另外,CFTC发现R.J. O’Brien并没有向该非清算期货经纪商收取保证金,也没有通知该非清算期货经纪商已经将客户资金转移出了其综合账户。

早在今年5月,汇亨就报道了,美国商品期货交易委员会开始重视维持综合账户正确性的重要性,并通过顾问的形式向期货经纪商强调了这一点。当时,美国监管机构增强了期货经纪商提交报告的职责,要求任何拥有综合账户的公司均应提交有关期货经纪商、清算成员或国外经纪商账户的报告信息,他们有足够的时间建立该账户,因而他们应按时向美国商品期货交易委员会提交日常报告。

随后,由国家期货协会针对延迟报告收取的费用增加了,这表明当局打算确保每日的日常报告按时提交,并暗示了监管不仅针对交易活动,还包括客户、期货经纪商和中介经纪商之间的资金流动。

转账虽已取消,仍要遭到罚款

商品交易法(CEA)和美国商品期货交易委员会的规定包括一些在美国和国外交易所进行交易时,保护客户资金的条款。客户在外汇交易所进行交易时,期货经纪商必须对至少足以肩负起或满足其目前对外汇期货和期权客户在单独担保账户中的所有职责的货币、证券和财产进行负责和维护。

根据美国商品期货交易委员会发现的内容而言,2012年2月13日星期一,该非清算期货经纪商发现根据上述资金转移,其担保账户中的资金不足以实现它应对客户履行的职责。

如果R.J. O’Brien没有从综合账户中转移资金的话,该非清算期货经纪商在其他账户中就有足够的资金来满足对追加资金保证金的要求。该非清算期货经纪商在受到影响的当天早晨就联系了R.J. O’Brien,要求退回转移的资金。尽管立刻退回了转移的资金,由于已经违反了规定,仍然要受到惩罚。

随后,该非清算期货经纪商于当天早晨向美国商品期货交易委员会提交了报告,说明它没有足够的资金来履行其对客户的义务。在此基础上,美国商品期货交易委员会发现R.J. O’Brien充当着一个清算期货经纪商和代理人的角色,未能遵守30.7(d)条规则,该规定禁止将客户资金与隔离开的客户资金混合在一起。

作者:Andrew Saks McLeod   编译吴珂睿







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