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交易所交易基金资产管理规模创纪录——达2.2万亿美元

2013/10/8 21:58 · Forex Magnates

在3季度不明朗的交易形势下,交易所交易基金表现优异。

据行业机构ETFGI发布的数据显示,另类投资产品(交易所交易基金和交易所交易产品)管理资产创下纪录。9月份净流入达到350亿美元,积极的市场表现促使全球交易所交易基金和交易所交易产品的资产达到2.22万亿美元。

今年年初到现在,交易所交易基金(交易所交易产品)的净流入为1689亿美元,比去年同期的1884亿美元有所下降。证券交易所交易基金(交易所交易产品)的净流入最大,为293亿美元,固定收益产品和商品紧随其后,分别为58亿美元和12亿美元。

据交易所交易基金行业研究咨询机构ETFGI任事股东Deborah Fuhr称:“美联储在最近的会议上决定量化宽松政策维持目前的规模,以及积极的市场表现激励投资者向市场中的交易所交易基金(交易所交易产品)净投入350亿美元。

交易所交易基金的流行

由于与股票类似的特性,交易所交易基金在投资组合中找到了资金的位置。交易所交易基金是指数类产品,追踪一揽子工具从而提供多样化。另外,交易所交易基金费用率低,具有指数基金的税收收益,但仍保持普通股票的所有特性。例如限价委托、卖空和期权。

2012年,领先的多资产经纪商Charles Schwab在1000名个人投资者中进行了一项特殊的投资者研究。结果显示,交易所交易基金得到了美国投资者的认可,81%的受调查者认为:“交易所交易基金将会在市场中得以发展。”然而,该产品的培训和了解仍有必要。

Charles Schwab交易所交易基金平台管理副总裁Beth Flynn在向媒体谈到调查结果时说:“看到投资者对交易所交易基金充满热情,将这种产品作为他们一种比不可少的投资工具,这让人感到兴奋,但是,现在我们需要确定他们是否完全了解交易所交易基金的使用。大多数投资者认为,交易所交易基金将以低费用的方式提供多样化,但是仍需要进行关注和培训的是如何更好的使用这种工具,相关的风险,以及潜在的税务影响。”

自90年代早期开始,交易所交易基金就一直在发展,该产品使投资者能对一揽子的股票或指数进行投资,用一种工具就锁定风险。

“交易所交易基金是一种另类交易工具,因为该产品自身的特性而流行。交易所交易基金特别吸引中长期的投资者。”城市指数首席市场分析师Joshua Raymond 和汇亨说。

“交易所交易基金市场近些年发展迅速,主要是受零售和机构投资者的推动。我们认为在今后几年,交易所交易基金很可能继续获取较大的市场份额。”盛宝私人银行首席信息官Teis Knuthsen在发给汇亨的一封邮件声明中说。

促进国际证监会组织监管

国际证监会组织是一个全球机构,监管证券和期货市场,今年6月份,该机构发布了交易所交易基金行业指引。该全球机构试图加强该产品目前相关的风险和监管框架。

该机构位于马德里,其发布的报告名为《交易所交易基金监管准则》,包含9个重要原则,旨在指引交易所交易基金的监管,培养该产品相关的业内最佳实践。

“对于国际证券监管机构来说,探讨和了解各地的交易所交易基金以及共同投资项目的监管,从而了解诸多监管差异,探寻是否可以实现更具趋同性的全球规定,使交易所交易基金区别于其他非基金交易所交易产品,这是非常有意义的。通常,人们可以使用相同的术语——交易所交易或交易所交易产品来表述范围宽泛的各种产品,这可能会导致混乱,使投资者投资于具有不同税率、不同监管条件和对手方风险的产品,而通常他们并不知道。”

分清不同地区的监管差别以及差异产生的原因是非常重要的,众多投资者可能没有意识到这些差异。我认为,所有投资者都拥有一系列指引和一定水平的参与环境,对于交易所交易基金来说,面临的挑战是基金和其他非基金交易所交易产品,要能够继续前进,而不是长时间的探讨。” Fuhr 在声明中说。

寻求利用股票等产品的波动盈利的投资者使用差价合约和交易所交易基金产品。利用传统差价合约的优势,投资者可以进行杠杆交易,进一步预测或对冲头寸。随着全球市场特别是新兴市场的稳定,汇亨预期交易所交易基金行业的年增长率将达到3%。另外,iShares之类的发布者一直在拓展全球交易所交易基金的数量,为在新兴和前沿市场追逐风险的投资者提供了机会。德意志银行(香港)对亚洲投资者进行了全球调查,发现55%的投资者投资于交易所交易基金,而投资资产仅为5%,因此该地区存在着大好机会。

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(编译:我本豪情)







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