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Cantor Fitzgerald将通过LCH.Clearnet集中清算差价合约

2013/10/31 21:29 · Forex Magnates

随着场外产品的交易商信用风险日益受到关注,以及美国交易所场外掉期交易的开始,欧洲首次利用中央清算公司降低场外差价合约产品交易风险。

如果差价合约提供商倒闭,这将有利于进行差价合约产品交易的终端用户。

LCH.ClearnetCantor Fitzgerald网站上分别发布的联合新闻稿件显示,首个提供这种新方式的公司是LCH.Clearnet,LCH.Clearnet将为Cantor Fitzgerald提供清算服务,这将有利于终端用户进行差价合约交易。

另外,进行差价合约交易的德国商业银行、荷兰国际集团和花旗集团等机构经纪商也将对冲Cantor Fitzgerald客户的交易头寸,并将通过LCH.Clearnet 进行这些对冲交易的清算,LCH.Clearnet将以市场中立的方式在指令簿中实现匹配。

这减轻了差价合约交易的对手方风险,LCH.Clearnet雄厚的资本实力为任何可能因为提供商倒闭而成为债权人的终端用户降低风险。据该新闻稿件称,花旗银行成为LCH.Clearnet 首个普通清算会员,为差价合约市场领域提供第三方清算服务。另外,德国商业银行和荷兰国际集团也可能以机构经纪商的身份参与到这一活动中来,对冲交易通过LCH.Clearnet进行,而 LCH.Clearnet 并不持有头寸(因此具有经纪商中立性)。

为了进一步了解此次事件,汇亨联系了Cantor Fitzgerald欧洲公司负责人Charles Knott,LCH.Clearnet在今天的公司声明中提到了Charles Knott。

Knott和我们谈到了上述新闻告:“推出差价合约中央清算,客户将受到更大的保护,对此我们感到非常高兴。监管机构支持这一举措,我们相信,在适当的时机,所有欧洲监管机构将会把中央清算作为一项要求,对此我们感到非常高兴。”

这可能成为中央清算差价合约发展浪潮的开端,通过把系统性风险转移给资产更雄厚的对手方,相关风险将得到管理,在这一点上监管机构表示认同,这样做有利于在经纪交易商违约的情况下保护客户。

过去10年来,差价合约在投资者中日益流行,为交易者提供了一种简单方式,在各种资产类别的长短期头寸上都可以进行杠杆交易,例如保证金率一般远高于标的工具的股票、利率、指数和商品。

 

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LCH.Clearnet回购交易业务首席执行官Alberto Pravettoni

在官方新闻稿中谈到新举措时,LCH.Clearnet回购交易业务首席执行官Alberto Pravettoni说:“我们非常高兴成为首个CCP,从而能够提供场外差价合约的中央清算服务,并与市场参与者密切合作,开发适合他们需求的解决方案。通过与符合标准的差价合约提供商进行合作,我们帮助投资者获得最佳的市场交易报价,并从对手方风险的降低、担保效率、以及现金股票和差价合约之间的跨市场保证金制度机会中受益。”

Cantor Fitzgerald在公司网站上称,其机构销售团队是业内最大的团队之一,在全球33个地区为5000多个客户提供服务。这支销售团队是业务发展的主要动力,最近还在发展,Cantor Fitzgerald本周早些时候曾宣布,继续拓展新兴市场销售业务,发展交易团队,任命Thomas Blondin为中欧、东欧、中东、非洲地区主管,任命Dang Bui 为债务资本业务总经理。

(作者:Steven Hatzakis  编译:我本豪情)







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