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瞭望东方:汇亨审视亚洲监管

2013/11/3 20:29 · Forex Magnates

一直以来,为了跟上外汇行业的数字化和全球化步伐,全球监管机构投入了大量资源。

亚太地区监管机构使用监管系统日益增加,为保护客户付出了努力,汇亨20133季度行业报告对此进行了深入分析。

在电子交易普及之前,金融机构客户很少进行全球交易,它们在固定执行场所进行交易,或与金融咨询商建立关系,因此监管工作并不复杂,而是一个简单的任务。

事实上,任何投资者,无论是大型公司,还是个人,涉足全球公司服务的情况是非常少的,而投资者在一国的客户账户中存入资金,从而将资金转移到另一国的交易账户,而公司却将总部设在不同地区,这种情况更是不可能。

外汇行业的发展向监管机构提出了一个非常严峻的挑战,因为在对全球运营的公司进行监管方面,大多数当局建立的整体格局都存在一些缺陷,这些公司可以在几秒钟内为千里之外的客户提供服务,在服务器群组中保存客户数据,服务器群组通常是托管在日益流行的云系统中。

为了应对日益增长的挑战,监管当局开始使用自动监管的方式。新加坡金融管理局就是这样一家监管机构,该机构的风险和监管主管Jacqueline Loh负责监管工作,对133个操纵外汇基准的机构交易者提出了指控。

2008年全球金融危机之后,场外衍生品市场开始兴起,全球监管机构采取措施,提升这一市场的透明度,降低其对手方风险,今年6月份,香港金融管理局也加入到这一行列中。

全球监管机构合作提升市场透明度,从而促进了场外衍生品市场在各个方面进行改革。全球监管机构采取的改革措施包括:要求所有场外衍生品交易都要向交易数据库进行报告,所有标准化场外衍生品交易都要通过中央对手方清算设施进行清算。因此,香港金融监管局也在7月份实施了相关要求。

与远东的通常情况类似,香港金融监管局监管系统程序和实施的开发,是一个漫长和冗长的过程,规划阶段于201012月开始。

软件公司为监管机构开发系统

今年,为金融领域提供服务的软件公司实现的自动化系统的发展也是非常值得关注的。First Derivatives就是一个例子,这是一家英国公司,为澳大利亚监管机构——澳大利亚证券投资委员会提供Delta Stream系统。去年12月份,Delta Stream系统开始实施,之后,澳大利亚证券投资委员会针对在合规程序上违规的外汇公司实施了一系列的执法活动。

20134月初,哈利法克斯证券被卷入执法活动就是一个例子,该公司没有实施充分的风险管理流程,一周之后,城市指数澳大利亚公司也加入到这一行列,原因是在处理客户资金方方面缺少应有的关注。

这些自动化措施有利于非歧视监管方式的实施,据软件公司称,对于监管机构来说,这可以节约成本。

汇亨和英国软件公司Cor Financial的首席执行官Andrew Smith进行了探讨,Andrew Smith对这一优势进行了解释:“美国政府在20082009年间实施了40亿美元的罚款,因此,对于公司来说,与事后支付罚款相比,投资于对降低潜在监管风险有促进作用的系统是更有效的措施。”

汇亨20133季度行业报告对亚太地区监管进行了全面深入的分析,对上述的内容进行了拓展,对日本、新加坡、香港、澳大利亚和新西兰进行了细致分析,展示了统计数据,案例分析,以及每个地区对各自外汇公司的电子监管方式。

本文是我们最新的3季度行业报告中全面细致调查的初稿,我们在季度行业报告中对亚洲监管当局采取的监管措施进行了详细分析。

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(作者:Andrew Saks McLeod   编译:我本豪情)







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