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美国国家期货协会对ILQ 提起诉讼,称其未能与该监管机构开展合作

2014/02/1 11:39 · Forex Magnates

上周,美国国家期货协会对外汇和场外衍生品公司开展了一系列的监管审查,宣布将对商品基金管理机构和期货顾问实施资本充足率要求。

上周的举措的目的是,在整个行业参与者开展运营时,加强客户资金的安全性,今天,美国国家期货协会针对ILQ公司表达了自己的态度。

对冲成为历史

今天,ILQ对所有客户发布了一份备忘录,宣称将对公司的MetaTrader 4平台实施重大变革,这可能会对实际功能和目前未平仓合约产生影响。

ILQ详细解释了此次变动将对交易者产生何种影响,如果在MetaTrader 4上有1手欧元美元多头合约未平仓,ILQ的客户将不能设置或保留0.3手的空头合约。

过去直到现在,ILQ允许这一功能在MetaTrader 4前端上实现,通过使用ILQ的专有后台解决方案执行仓位的净额结算,冲掉相同货币对的相反指令,在日度、月度账户报告上显示实际净仓位。

举个例子,现有功能使所有仓位能够在 MetaTrader 4前端上显示,ILQ的后台解决方案对0.3手空头仓位和1手多头仓位进行结算,在交易者的账户报告上,就会显示实际净仓位为0.7手多头欧元美元仓位,保证金和掉期计算都是以净仓位为基础。

尽管ILQ后台平台执行净额结算功能,ILQ已经意识到,对于进行保证金清算的客户来说,MT4上的仓位抵消可能会导致不当清算。因此,在本周之后,ILQ将不再允许客户在 MT4上设置或保留抵消指令。

20131231日,美国国家期货协会对此做出了反应,对该公司提起诉讼,指控该公司及其三名高级管理人员——Jason Tanner、James Pieron和Mark Krier 未能与美国国家期货协会进行合作,不遵守美国国家期货协会认定为正确的监管标准。

美国国家期货协会监测ILQ的业务活动

相关事件导致美国国家期货协会提起特别指控,该监管机构指出,20068月,ILQ注册成为期货经纪商,并在20114月成为零售外汇经纪商和外汇交易商,之后又在201310月成为综合性期货经纪商,开始持有客户隔离资金。

美国国家期货协会称其迄今为止一直在监测ILQ的主要业务,该公司作为外汇客户交易对手方运营,2011年开始,ILQ几乎每个月都亏损。

美国国家期货协会称其对ILQ的管理架构进行了关注,在该监管机构最近的一次调查中,发现该公司未能与美国国家期货协会及时完全开展合作。

运营结构受到了美国国家期货协会的质疑,该监管机构对一些公司业务活动相关的关键数据进行了审查,20133月,美国国家期货协会开始此项调查,指出ILQ当时大约拥有1300个客户账户,客户总资金量达到1300万美元。

2011年开始,ILQ很大程度上依赖Harrison Associates为该公司的运营提供支持,并满足净资本要求。美国国家期货协会进一步指出,通过次级贷款协议,ILQ对Harrison Associates负有3800万美元的债务。

ILQ以前名为I Trade外汇有限责任公司,Jared Martinez及其儿子Jared 和lsaac Martinez所有并运营该公司。

20094月,美国国家期货协会审查小组对I Trade处以25万美元的罚款,原因是该公司未能充分实施反洗钱计划,未能对一些客户账户进行充分调查,从而决定是否应该提交可疑交易报告。.

20101月,美国国家期货协会的仲裁委员会对审查工作组关于I Trade 所做的决定表示肯定,并发现lsaac Martinez未能尽到监管义务,违反了美国国家期货协会合条例2-36(e)的规定,对其处以5万美元的罚款。

I Trade可疑活动的中心人物是 David Smith,他是I Trade前主要人员之一,控制几个I Trade账户,在美国国家期货协会对该公司开展审查活动时是关注焦点,他在佛罗里达和加勒比海地区实施了一项庞氏骗局,受害投资者约为6000名,欺诈资金达到2.2亿美元。20118月,佛罗里达奥兰多联邦法官判处Smith30年监禁,他对欺诈和洗钱罪名供认不讳。

20095月,尽管美国国家期货协会针对I Trade的执法活动还没有结束,但该公司停止运营,并停止持有客户资金,尽管其期货经纪商注册和美国国家期货协会会员身份仍然有效。执法活动结束几个月后,I Trade被Navitas有限责任公司收购。

Navitas前身是 Institutional Liquidity控股有限责任公司,但是在20108月更名为Navitas。20108月,Navitas将I Trade更名为ILQ,2011429日,在新所有权下,ILQ恢复了持有外汇客户资金的权力。

美国国家期货协会的指控进一步指出,该监管机构对ILQ某些时期的资本情况进行了关注。20128月,美国国家期货协会注意到,ILQ的外汇日报显示其未结算外汇资产资本费用大幅上涨,这对该公司的其他净资本产生重大影响。

例如,从2012731日到201289日,该公司的总资本费用翻了一倍以上,从不到90万美元上涨到230美元以上。然而,截止到201289日,ILQ的净资本只略高于23.3万美元,而该公司对外汇客户的负债总计达到2000万美元。

 

2012815美国国家期货协会将对ILQ财务状况的发现以信件的形式发送给首席合规官Krier,并要求该公司提交每日净资产报告,直到接到新的通知为止,从而美国国家期货协会可以确保该公司遵守美国国家期货协会的财务要求。

鉴于美国国家期货协会在客户保护和资本充足率方面的倾向,ILQ为客户提供的对冲方式受到审查。现在,允许ILQ的MetaTrader 4平台同时显示多空仓位是完全有可能的,因此规避美国对冲相关条例。

在这种情况下,后台系统上显示账户净额为零,因此是合法的。然而对于客户,这意味着必须支付两次的价差,除非使用 MetaTrader 4的“close by”功能。

在此基础上,美国国家期货协会结束了这一活动,导致 ILQ向客户宣布,截止到美国东部时间131日下午5时,将不再能够在前端指令管理平台(MetaTrader 4)同时设置或保留同一货币对的相反方向指令。

拥有大量财富的人

20131月,ILQ开始得到资本注入,ILQ和Harrison Associates之间SLA的34%1250万美元,美国国家期货协会开始进行调查,从而确定20131月资本注入的最终来源,确保ILQ对所有投入10%及以上公司资本的人进行适当披露。

美国国家期货协会还想要确定Harrison Associates是否有必要的资金继续为lLQ注资。另外,美国国家期货协会想要审查资本注入方面是否存在可疑,这是美国国家期货协会的特别关注点,调查基础是lLQ及其所有人以及Trevor Cook和Martinez家族之间的关系。

为了达到目的,美国国家期货协会于20133月向ILQ 和Krier致信,介绍了美国国家期货协会在所有资金来源验证方面的详细要求,包括ILQ的银行对账单,以及 Navitas、Harrison Associates、McPike和所有向ILQ注资的人的从201210月到20132月之间的银行月报。 Navitas的所有人是Harrison Associates有限公司和Pieron先生。

在此之前,Pieron先生曾拥有一家名为JDFX控股的公司,现已倒闭,这是一家在英属维京群岛注册的外汇公司,位于瑞士。

JDFX与Trevor Cook拥有业务往来,Trevor Cook是美国国家期货协会前工作人员,他曾开展一项庞氏骗局,欺诈金额达到2亿美元,2010年被处以25年监禁。在一项与Cook庞氏骗局无关的事件中,2005年,Cook自己也受到美国国家期货协会的工作组的制裁,原因是未能坚持高标准的商业荣誉和公平公正的交易原则。

美国国家期货协会于20133月提出要求后的几个月间,一份书面文件随之而来,美国国家期货协会通过几周的工作来确定ILQ的资本实际来源,Tanner、Krier和Mawdsley对美国国家期货协会的信件做出了回应,但是没有遵守美国国家期货协会的要求。

美国国家期货协会要求Tanner先生提供ILQ的监督链。Tanner证实,作为首席运营官,他向Pieron报告,Krier也是如此。

Tanner还表示,作为首席运用管,他的职责包括公司日常运营以及对并购的监管,Pieron对这些工作进行监管。然而,Tanner称,Pieron只负责自己的工作,他在公司有非常高的自主权。

Tanner在证词中还指出,他最近拟任lLQ的首席执行官,作为首席执行官,他将无需向任何人报告。然而,Tanner说,他向ILQ的金融合作伙伴及其代表提供公司信息,他们是 McPike、Mawdsley、以及一个个人Marcus Traill。Tanner和美国国家期货协会说,McPike是一个拥有大量财富的人。

据Tanner称,基于国外公司在其与McPike和 McPike拥有的资本金额之间的关系方面的信息,他对McPike及其公司的财务状况进行了评估。然而,Tanner还在证词中承认,他从未个人会晤过McPike,尽管他在ILQ工作了8个月。

Tanner和美国国家期货协会说,他将McPike比作沃伦.巴菲特,他指出:“我不会希望为沃伦.巴菲特运营一家公司,但会希望和他对话。”

最后,在20139月,就是在美国国家期货协会的调查开展后6个月,刚对 ILQ实施处罚之后,美国国家期货协会收到了要求的其他文件,从而能够完成对ILQ的20131月注资情况的调查。

美国国家期货协会认为,在合理的时间内,这是与该监管机构合作的失败,该公司现在已经收到制裁。这促使美国国家期货协会进行二次指控,称ILQ未能对运营、业务活动和雇员进行监管,包括Krier和Tanner。

ILQ对交易环境功能的修改是否能够满足美国国家期货协会的要求,这是该监管机构必须决定的一个问题,然而,该公司仍处于必须处理指控和作出答复的法定30天期间内,ILQ的MetaTrader 4交易账户显示的数据满足美国国家期货协会要求,符合监管标准。

汇亨联系了Tanner,目的是了解他对相关事件的看法,包括:上述相关问题;该公司如何解决与美国国家期货协会的关系、以及调整其业务模式确保其新功能能够维持盈利性和安全性。但是我们没有得到答复。

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(作者:Andrew Saks McLeod  编译:我本豪情)







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