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外汇业务欲成中国券商新利润增长点

2014/03/25 11:53 ·

中国央行宣布,从3月17日起银行间即期外汇市场人民币对美元交易价起浮动幅度由1%扩大至2%。人民币兑美元进一步扩大波幅加剧了汇率剧烈波动,也令市场中的外汇业务需求陡增。截止去年底,中国外汇储备已高达3.82万亿美元,居民和企业规避外汇风险和对外汇资产保值增值的需求日益强烈,而近期人民币汇率的剧烈波动更使市场认识到提供更丰富的外汇金融产品迫在眉睫。

中国实施的外汇管制使得国内证券公司在外汇市场上不能从事外汇自营买卖或者代客买卖业务,更不能开展外汇衍生品交易,因此交易品种受到了很大的限制。当前外汇相关业务只涉及B股经纪和承销、QDII业务,而狭窄的业务范围不仅限制其风险管理和服务客户的能力,也不利于形成新的利润增长点。

目前国内各大型银行早已将外汇业务列为其重点发展方向,而近年来中国跨境贸易和投资迅速增长、人民币国际趋势,更使得银行的外汇业务重要性不断上升。而对比国际投行,国内券商未来发展之路也将向包含外汇业务在内的全产业链业务转型,嗅觉敏锐的国内券商都期待能在汇改大潮中拓展新的盈利增长点。部分券商高管更是给出了放开外汇业务的步骤,即采取先试点再扩大的方式,利用券商原有的客户基础,对客户开展代理外汇买卖业务,逐步尝试双边报价,待条件成熟后逐渐转化为真正的外汇做市商。

不过业内人士表示,面对商业银行和国际投行激烈的竞争、强大的客户基础和业务体系,国内证券公司要想真正参与到外汇市场中仍面临着不少困难,比如外汇产品品种匮乏,政策管制仍然较严,人才和实践经验有待加强等。

据悉,全国人大代表、证监会机构部巡视员欧阳昌琼3月6日表示将在全国两会期间,建议允许从事外汇产品相关业务,如外汇自营和经纪业务。两会刚结束后,欧阳昌琼就递交提案,建议国家外汇管理局按照“负面清单”的管理模式,全面放开对证券公司在外汇市场经营范围的限制,允许证券公司进入银行间市场开展各类外汇交易。相信一旦中国政府同意了提案,放开外汇业务的日程就指日可待了。

中国央行宣布,从3月17日起银行间即期外汇市场人民币对美元交易价起浮动幅度由1%扩大至2%。人民币兑美元进一步扩大波幅加剧了汇率剧烈波动,也令市场中的外汇业务需求陡增。截止去年底,中国外汇储备已高达3.82万亿美元,居民和企业规避外汇风险和对外汇资产保值增值的需求日益强烈,而近期人民币汇率的剧烈波动更使市场认识到提供更丰富的外汇金融产品迫在眉睫。

中国实施的外汇管制使得国内证券公司在外汇市场上不能从事外汇自营买卖或者代客买卖业务,更不能开展外汇衍生品交易,因此交易品种受到了很大的限制。当前外汇相关业务只涉及B股经纪和承销、QDII业务,而狭窄的业务范围不仅限制其风险管理和服务客户的能力,也不利于形成新的利润增长点。

目前国内各大型银行早已将外汇业务列为其重点发展方向,而近年来中国跨境贸易和投资迅速增长、人民币国际趋势,更使得银行的外汇业务重要性不断上升。而对比国际投行,国内券商未来发展之路也将向包含外汇业务在内的全产业链业务转型,嗅觉敏锐的国内券商都期待能在汇改大潮中拓展新的盈利增长点。部分券商高管更是给出了放开外汇业务的步骤,即采取先试点再扩大的方式,利用券商原有的客户基础,对客户开展代理外汇买卖业务,逐步尝试双边报价,待条件成熟后逐渐转化为真正的外汇做市商。

不过业内人士表示,面对商业银行和国际投行激烈的竞争、强大的客户基础和业务体系,国内证券公司要想真正参与到外汇市场中仍面临着不少困难,比如外汇产品品种匮乏,政策管制仍然较严,人才和实践经验有待加强等。

据悉,全国人大代表、证监会机构部巡视员欧阳昌琼3月6日表示将在全国两会期间,建议允许从事外汇产品相关业务,如外汇自营和经纪业务。两会刚结束后,欧阳昌琼就递交提案,建议国家外汇管理局按照“负面清单”的管理模式,全面放开对证券公司在外汇市场经营范围的限制,允许证券公司进入银行间市场开展各类外汇交易。相信一旦中国政府同意了提案,放开外汇业务的日程指日可待。







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