本文的冬季来源于与一个最近清算他资产的朋友间的谈话,这位朋友卖掉了他的房子,并且在一个单一的共同基金上投资超过二十万欧元。在第一年,他非常高兴,因为涨幅近8%——当你与银行储蓄相比时这是个不错的结果,然而,一个人在挣钱时必须考虑到其中发生的风险。毕竟,并不是每年这种保守投资基金都会创造收益。

 

第一个共同基金可以追溯到1920年代早期,当时羽翼未丰的仪器第一次与投资者擦出火花。然而随着时间的推移,他们经历时代变迁,经历了世界大战,美国的大萧条,以及一些列的股市崩盘。然而,在这一系列紧张的时期之后,一些共同基金成功存活,并且脱颖而出成为赢家。如果你愿意投资长期,严于律己,共同基金将是一个帮助你达成目标的绝好平台。

 

但是,在强硬的打开一个新的浏览器,并且将钱投入进去之前,考虑其百分之九十六的共同基金都未能在一段时期内击败任何标普指数的情况是很重要的。

 

当我们比较标准普尔500指数(综合指数,包括在美国像苹果,埃克森,亚马逊以及其他的顶级公司)和股市真实增长的价值的结果时,我们可以看到今天百分之九十的投资者都没能获得相应的投资分配。

 

当然,我们确实有基金在一些短时间内跑赢大盘,营销和销售人员随后成功出售的情况。然而在长期情势下这种事情只是一些噪音而已。20年时间从1993年12月31日至12月31日,2013年,标准普尔500指数平均收益率为9.28%,与此同时,普通投资者在共同基金刚刚超过2.54%。双方涨幅差距为百分之八十。

 

通常情况下,共同基金都会有更多的数据支持,更长期的数据支持以及一个长期不变的观点。另外,许多外国交易所(FX)交易策略可以被测试六,七年,在此期间交易者可以利用最大的锁边月平局值和其他的统计数据。

 

此外,很重要的一点要考虑的是,你所任命的经历应该使用跟自己的投资组合所用的相同的投资策略。有趣的是,大约50%的基金经理不持有与他们相同的投资组合管理,而其他50%持有一个非常小比例的相同基金管理。我们可以把这类比为,你会去一家自家主厨不吃自己菜的餐厅吗?

 

投资一个同一人运作却不往里面投资的基金会是明智的选择吗?信任不应该被随便给与,我们也不能迅速地做出这种重大决定。

 

我深信技术和资源将为投资者打开新的机遇。今天,市场参与者和交易员利用精确的工具来评估投资策略和衡量处于风险的资金,以及各自的潜在收益。随着外汇市场的交易繁荣和先进的交易算法,我们绝对是在一个新的投资时代进行操作。

例如,让我们考虑一个强烈执行投资基金,我们可以假定达到大约8%每年净回报率。与此同时,如果我们有一个投资收益率平均每年增长50%,几乎我们也会产生类似的结果。然而,我们通常会需要至少50%的账户风险。

例如,让我们衡量一个表现强势的投资基金时我们可以假定一个每年百分之八的净回报率。与此同时,我们有一个投资起每年收益增长达到百分之五十。我们也可以造就这样相似的效果。但是,我们通常需要能够在这种账户上冒百分之五十的风险。

让我们仔细看看这些数字:

投资基金

500.000欧元 – 8%每年平均利润= 40.000欧元/ 30% 风险率= 150.000欧元面临风险

外汇账户管理

80.000欧元 – 50%每年平均利润= 40.000欧元/ 50%风险率 = 45.000欧元面临风险

总之,我需要一个6.25的低投资金额来达到相同的结果。基本上,我可以用一百欧元完成与625欧元相同的结果。从风险管理的角度来看,我需要用更少的钱冒险三次来达到同样的目标。

 

风险                   利润                          投资金额

 

150.000                40.000                        500.000

 

40.000                40.000                         80.000

 

因此,用较低的6.25倍的投资数字与3.75倍的潜在产量更少的钱进行组合显然是一个更具吸引力的方法。

那么采取这些方法的最佳行动是什么呢?难道你需要把一切都变成共同基金,并保持纪律,为期十到十五年,以达到自己的目标?或者是其更倾向于使用账户,使得达成目标的速度更快?这不是可以很容易地在投资者用投资基础来回答的答案。相反,我建议每一个人都要根据自己的需要进行投资多元化 – 我觉得有纬度达到奖励和这两个选项的好处。我认为有能力去达到这两个选项的奖励与福利。任何决定都大于没有决定,而且我们仍然将最大数量的资金存入银行,因为很难决定如何去应用自己。但是我们如果计划节假日,我们也应该计划下我们的财力。

作者简介:ISMAR Zembo是一个交易商 – 战略开发者。