大多数新手交易员有一个共同点,那就是他们中的大多数是为了脱离他们的日常生活而交易。有些人去蹦极,其他的在金融市场做交易——更疯狂的事情已经发生了。

每当人的感知偏离他们的预期时,他们的心率不可避免地上涨,一些人能比其他人更好地处理这种偏差,但最终每个人都有一个极限。

交易是一场充满乐趣的游戏,它给你带来刺激,然而等到你开始亏损时,这种刺激就不复存在了。那么,一个人如何确保其资本仍然完好无损,同时还有可能获得一个合理的利润呢?

正如我在前一篇文章中所讨论的,交易员需要知道产生损失时如何反应,最重要的是,在享受连胜的甜蜜时怎样能够抵制贪婪。我曾说过,一个有效的交易策略,再加上资金管理策略,对一个有机会站在真实的市场环境中战斗的交易员是非常重要的。

牢记这两个要素才能支撑交易员的交易心理。虽然听起来很简单,但交易员通常不会遵守他们的交易和资金管理策略,没有多少人能做到不把自己的情绪带到交易中来。

期望管理

人们运用这些策略是为了确保自己能待在“舒适区”里,可以这么说。交易者的预期需要建立在一定程度上,它可能会上下移动;这总是意味着一定程度的风险。当交易员走出交易策略的舒适地带,他们将不可避免地开始感到紧张。

交易心理学的主要前提是,你越平静,交易进行得越好。如果你在交易的中间阶段,并且事情不按计划的进行,你可能做的最糟糕的事情就是恐慌——这只会导致失误并且会带来更多的损失。

新手交易员所犯的最常见的错误是,只要他们的交易策略进展稍有不顺就感到恐慌,当遇到麻烦时就会加倍投资。等价鞅策略规定交易者应该在他们的下一轮交易中不顾一切地加倍投资来挽回自己的损失。

这种方法的问题是,虽然你一定会赢得一些交易,但同样的,市场的走势时间会超过你可以维持资金流动的时间。

资深交易员彼得•布兰德有超过5年的交易经验,他有这样一句名言,交易员在金融市场面临的第一个挑战是学习“如何正确地失去。”

避免分心

使用模拟账户开始交易的交易员从未体验过真实的交易情景,在实际交易中,等待他们的是硬币的另一面。想象一下一个人用虚拟货币玩扑克——你认为玩家会有多少压力?从模拟账户到真实账户,交易条件很少变化,但实际交易中衡量的是交易员应对亏损压力的能力。

一个帮助人们把个人情绪从交易中抽离的常用技巧是忽略交易平台中显示当前盈亏情况的区域。把不断变化的利润/亏损显示情况当作交易员的交易情绪晴雨表;我们唯一应该感兴趣的是交易员每月的损益情况。任何少于一个月的盈亏情况都会分散交易员的注意力,使其无法获得更大利润。

贪婪也是无知的交易员会犯的主要错误。让我们以起始资金为5000美元扑克玩家的和一个简单的游戏计划为例。大约一个小时后,这名玩家的筹码领先,为20000美元。多半的人会开始冒着更多的风险来横扫全局或者捞走最大的利润,但他忘记了他是如何在开始赚得15000美元的利润的——靠着耐心和一致性。

但问题是在上面的场景中,玩家纯粹在靠运气。而只要交易员坚持计划,运气的刺激就被消除了。我们谈论一致性和详细计算是为了减少风险,提高获利的可能性。当90%的交易员获得可观的利润,他们经常忘记最初促使他们获利的因素:交易策略、资金管理策略和耐心的心态。

而一如既往地。一致性是关键。