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本轮股市大跌中量化基金损失惨重

2018/02/26 19:00 · Forex Magnates

FX168财经报社(香港)讯 Finance Magnates周一(2月25日)报道称,美国股指价格之前的暴跌导致许多以计算机程序驱动的量化对冲基金受损严重。这些量化基金旨在捕捉市场波动的拐点,从而盈利。而最近这次在历史性大牛市中股市的骤降出乎许多对冲基金的意料,他们也因此付出了巨大的代价。金融时报最近刊登了一篇文章,称一只投资于美国股市、名为Commodity Trading Advisers(CAT)的基金损失惨重。在2017年股市辉煌的表现后,这类基金的乐观情绪被扩大,CAT的资金流入创1987年1月以来最高。而由于主要以追踪市场趋势为盈利策略,这些基金在股市暴跌时受损最为严重。据称,CTA报告了2001年11月以来最差的月度表现,尽管市场随之恢复,但法国兴业银行的CTA指数仍下降了5.5%。许多基金都由于在股市中的投资巨大,且追随市场趋势,受损更重。比如管理11亿美元资金的Man AHL在2月1日到16日这仅仅两周的时间里损失了大约10%。同时,AHL Evolution和Alpha Funds在同期内也分别亏损了4%和5%。Lynx Asset Management和GAM’s Cantab Capital则分别损失了12.7%和9.5%。Roy Niederhoffe的管理基金也受到股市下跌的重挫,在2月初到2月20日这段时间里亏损了21.1%。Wadhwani Asset Management首脑Sushil Wadhwani表示:“追踪市场趋势是在指定时间内做多或做空股票。显然,在一段显著的上行后,他们更可能做多,因此对于市场迅速的下跌脆弱不堪。”相关阅读:金融市场中的狂野基因——算法交易校对:冷静







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