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ESMA和FCA通知持牌零售商审查经营许可 资本要求将出现调整

2018/04/7 01:31 · Forex Magnates

FX168财经报社(香港)讯 Finance Magnates周五(4月6日)报道称,继最近宣布限制向零售交易商提供杠杆以及强制性负余额保护措施之后,欧洲监管机构已通知持牌零售经纪商有必要审查其经营许可。在发给各券商的信件中,欧洲监管机构要求他们仔细重新评估目前的商业模式。市场预计监管变化将影响整个行业的未来收入,并可能调整现有的资本和流动性要求。根据新的行为准则,公司必须在其持续的内部资本充足评估流程(ICAAP)中反映其业务预期的任何变化,并详细阐述其资本和流动性要求。负余额保护措施欧洲证券市场管理局(ESMA)制定的新监管框架的关键要素之一,就是保护客户免受不利的市场波动。所有以委托人身份进行交易的公司都需要认真考虑,为客户提供负余额保护措施,从而审核审核这将如何影响他们所面临的风险,以及需要持有的资本和流动性水平。与此同时,拥有IFPRU 125K牌照的券商需要考虑所提供的负余额保护措施,是否符合其当前4a部分的许可要求。据监管机构称,他们承担市场风险的能力受其撮合成交(Matched Principal)和IFPRU 1.1.12R条款限制。正如Finance Magnates之前报道的一样,这些公司可能需要升级牌照才能继续向零售客户提供服务。杠杆限制根据ESMA向受监管公司发布的信息显示,杠杆限制仅适用于从执行日期开放的新头寸。现有的未平仓头寸因此可能会在先前的杠杆安排下维持运行。监管机构敦促经纪商认真考虑他们在过渡期内如何处理这些杠杆变化,以确保他们按照客户的最佳利益行事。此外,目前持有IFPRU 125K牌照的券商已被要求向英国金融行为监管局(FCA)发出反馈,必须告知他们是否计划升级牌照或增加资本以满足提供负余额保护的要求。校对:夏洛特







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